Есть ли перспективы у биткоина и стоит ли сегодня с ним рисковать
05.01.2021
16.01.2021
| 28.05 | 34.01 |
Есть ли перспективы у биткоина и стоит ли сегодня с ним рисковать
Анатолий Амелин
Глава совета Ассоциации выпускников "Аспен Украина"
Оригинал на странице Анатолия Амелина в Facebook
Ну что, заработали на биткоине? Знаете, когда продавать, чтобы не прогореть?
Рост стоимости биткоина был ожидаем с осени, когда несколько крупных финансовых институтов заявили о больших инвестициях.
Почему биткоин стал интересен? Все просто, в мире снизилось доверие к фиатным деньгам вследствие их огромной эмиссии.
В частности, рост денежной базы доллара за 2020 год составил более 20% (с 15,3 трлн до 19 трлн долл.) При ожидаемом падении экономики на 3,7% и мизерной инфляции в 1,2%.
Аналогичный рост и в зоне евро. И это при частичном локдауне экономик, снижении ВВП и низкой инфляции. Впервые за последние 90 лет Вашингтон использует сразу три агрессивных подхода к денежно-кредитной политике, направленных на увеличение денежной массы.
1. Минфин США напрямую раздает деньги населению и малому бизнесу.
2. ФРС снижает ставки до нуля и обещает сохранять их там продолжительное время, а также покупает облигации в рамках программы QE.
Новости по теме
Комбинация масштабной печати денег и экстремально низких ставок надувает пузыри в различных активах, как это произошло, например, с биткоином в 2017 году.
Однако затем регулятор начал откачивать ликвидность из финансовой системы и тем самым сдул многие из них. Это же нас ожидает ближайшие год-два.
Частично напечатанные деньги были утилизированы фондовыми активами:
- рост S&P 500 в 2020 году более 16%;
- Dow Jones +7%;
- Nasdaq Composite +44% (!!!)
Активы технологических компаний уже переоценены в разы от фундаментальной стоимости.
За первую половину 2020 года стоимость золота выросла на 30% и достигла своего исторического максимума с 2011 года, превысив 2000 долл. за тройскую унцию (сегодня 1888 долл.)
Куда еще упаковать деньги, когда рынки недвижимости (коммерческой) рухнули?
Конечно, криптоактивы. В частности, Coinbase заявила, что стала свидетелем "заметного роста" спроса со стороны институциональных инвесторов в первой половине 2020 года. Согласно опросу Fidelity, 36% институциональных инвесторов в США и Европе владеют криптоактивами. Кроме того, опрос, проведенный по заказу Evertas, показывает, что 26% институциональных инвесторов считают, что пенсионные фонды, семейные офисы и суверенные фонды благосостояния собираются начать "радикально" использовать цифровые валюты в будущем. 39% розничных инвесторов, опрошенных Grayscale Investments, заявили, что Covid-19 сделал биткоин более привлекательным в качестве класса активов.
Но отправной точкой стало получение PayPal первую в своем роде условную лицензию Bitlicense от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорка (NYDFS), что дало доступ к биткоину 26 млн клиентам PayPal (!)
На этом фоне активизировались и институциональные инвесторы.
Хронология событий:
Октябрь 2020 года - платежная компания Square покупает биткоины на 50 млн долл.
Ноябрь 2020 года - просочившийся отчет Citi показал, что один из старших аналитиков банка считает, что биткоин потенциально может достичь максимума в 318 тыс. долл. к декабрю 2021 года, назвав это "золотом 21 века".
Декабрь 2020 года - компания Massachusetts Mutual Life Insurance Co. приобрела биткоин на 100 млн долл. и миноритарный пакет в NYDIG - фирме, которая предоставляет институциональные инвестиции и услуги по хранению криптовалюты.
Декабрь 2020 года - британская Ruffer Investment подтверждает покупку биткоинов на сумму 744 млн долл.
Интересной также стала новость, что из Китая усилился отток капитала и через биткоин было выведено более 50 млрд долл.
Крупнейшие владельцы на сегодня:
- Grayscale Bitcoin Trust – 18,6 млрд долл.
- (!) Chinese Government - 6 млрд долл.
- Block.One - 4,3 млрд долл.
- Wrapped BTC - 3,5 млрд долл.
- MicroStrategy - 2 млрд долл.
- (!) US Government - 2 млрд долл.
Куда движется биткоин?
1. На самом деле он будет расти по мере приближения мировой экономики к финансовому кризису. Накачанные пузыри сдуются в ближайшие год-два.
Биткоине не самый надежный актив для сбережения. Его ценность не выше, чем у ракушки, которую в качестве мены принимали аборигены.
Но пока биткоин находится в портфелях правительств США и Китая, есть ожидания, что еще не время продавать.
Новости по теме
Новости по теме
2. Альтернативой биткоина может стать более надежная криптовалюта корпораций, та же Libra (Facebook).
Биткоин так и останется инструментом теневых транзакций (как выведение денег из Китая, инструмент коррупции, покупки оружия, наркотиков), Libra же на себя может забрать не только расчетную (легальную) функцию, но и функцию инвестирования и накопления.
3. Важно помнить, что Казначейство США планирует ввести строгие правила на криптобиржах. Недавние действия SEC против Ripple вызвали распродажу на 50 млрд долл. в декабре, и если нечто подобное произойдет с другими криптовалютами, это провоцирует панику среди розничных инвесторов.
4. Стоит ли покупать сегодня? Ни один аналитик точно сегодня не скажет, когда обвалится биткоин, он может вырасти на большом спросе до 50 долл., и даже 100 тыс. долл. Но как только прекратятся покупки, он стремительно обвалится. Утилизируя миллиарды долларовых пузырей.
Так что или запасайтесь попкорном, или рискуйте, но помните, что это лично ваша ответственность.
Анатолий Амелин
Редакция может не соглашаться с мнением автора. Если вы хотите написать в рубрику "Мнение", ознакомьтесь с правилами публикаций и пишите на blog@112.ua.
Подпишитесь на 112.ua в вашем Telegram
и Facebook
Оперативно и лаконично о самом важном
Если вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить об этом редакции
Если вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите кнопку "сообщить об ошибке", чтобы сообщить об этом редакции
видео по теме
Новости партнеров
Loading...