Що таке варіаційна маржа по ф'ючерсах.

Фінансовий ринок, як і ринок інвестицій, неймовірно різноманітний. В ньому знаходиться достатньо багато процесів, які на перший погляд, можуть плутати і навіть лякати. Тому, збираючись заробляти на інвестуванні, варто розуміти, що таке варіаційна маржа і як це простими словами розуміти, використовувати та застосовувати. 

О окремо потрібно розуміти, що таке варіаційна маржа по ф'ючерсах (що це і як це працює). Тобто варто вивчити опис, зрозуміти принцип роботи та визначити, як на цьому вдасться заробити навіть новачку. 

Варіаційна маржа це що таке? 

Отже, для початку розберемо, що таке варіаційна маржа: в цілому, це досить простий і зрозумілий механізм. Зазвичай його використовують у торгівлі, і непростій торгівлі, а саме пов'язаній з ф'ючерсами. Завдяки цьому механізму є гарантія, що будуть виконані умови по контракту. Тобто для всіх учасників цього контракту знижуються ризики. Якщо говорити просто, варіаційна маржа — це сума, яка щоденно коригується на рахунку трейдера, в залежності від змін в ціні ф'ючерса. Її мета — підтримувати фінансову стійкість позиції, особливо якщо ринкова ціна контракту змінюється.

Тобто це відмінності від початкової маржі (вона заблокована на рахунку для відкриття позицій), варіаційна маржа може зростати або падати, все залежить від того, як змінюється саме ціна ф'ючерсів. Це дозволяє біржі управляти ризиками і уникати великих збитків.

Принцип роботи варіаційної маржі

Кожного дня біржа перераховує позиції учасників по ціні закриття. Тобто це відбувається щоразу без варіантів. Процес, що називається щоденною маржировкою, передбачає коригування рахунку трейдера в залежності від остаточної вартості контракту. Все це зроблено для того, щоб вже до кінця дня кожен учасник торгівлі мав прибавку до рахунку. Якщо йдеться про прибуток. Також може бути списання, якщо йдеться про збиток. 

Як працює варіаційна маржа: 

1. В кінці кожного дня відбувається фіксація ціни контракту. 

2. Навіть вже йде перерахунок старої і нової ціни. Визначення різниці між новою і старою ціною. 

3. Вже після цього трейдер отримує або прибавку на рахунку, або з нього списується сума збитків.

Варіаційна маржа має свій розрахунок. Тобто формулу, яка досить універсальна. Принципи розрахунку варіюються в залежності від типу ф'ючерсів, обсягу контракту і особливостей конкретної біржі. Як все відбувається: 

1. Різниця між вартістю. Після закінчення торгового дня біржа фіксує зміни.

2. Також важлива і коригування рахунка. Позитивна чи негативна різниця перераховується на рахунку трейдера.

3. Після цього враховується повідомлення трейдера. У разі, якщо маржа зменшується, трейдеру необхідно поповнити рахунок.

В цілому, варіаційна маржа достатньо цікава і проста. На ній теж можна заробити. 

Яка різниця між варіаційною та початковою маржею? 

В цілому, два види такої маржі схожі між собою. Але зв'язок ця не така велика. В іншому ці маржі дуже різняться. В чому основні відмінності: 

1. Розглянемо спочатку початкову маржу. Це сума, яка резервується на рахунку трейдера для відкриття позиції. Вона залежить від волатильності активу і встановлюється біржею.

2. Що ж стосується варіаційної маржі, то це щоденна коригування на основі ринкової вартості ф'ючерса, яка дозволяє підтримувати позицію при зміні ціни.

Тобто цих відмінностей достатньо, щоб знати, як і на чому заробити. 

Початкова маржа дозволяє біржі мати гарантію, що трейдер здатний виконати зобов'язання по угоді. Вона залишається незмінною до тих пір, поки позиція не закрита або не змінилася ціна активу настільки, що знадобиться додаткове поповнення рахунка. 

Що ж стосується варіаційної маржі, то щоденні коригування допомагають підтримувати баланс між учасниками та мінімізувати ризики. Варіаційна маржа особливо важлива на волатильних ринках, оскільки дозволяє уникнути збитків та контролювати зобов'язання учасників.

Плюси варіаційної маржі 

У такої варіаційної маржі є свої плюси. Про що йдеться: 

1. З її допомогою можна управляти ризиками. Варіаційна маржа дозволяє управляти позицією в умовах змінюючого ринку.

2. Також маржа забезпечує прозорість. Щоденні коригування забезпечують прозорість розрахунків.

3. Не можна забувати і про захист капіталу. У разі падіння ціни трейдер може закрити позицію з мінімальними втратами.

Проте, у цієї маржі є і свої ризики. Наприклад, якщо на рахунку недостатньо коштів для покриття збитків, брокер може вимагати поповнення рахунка. Також різкі зміни цін можуть призвести до значних втрат. Цей факт точно потрібно враховувати всім інвесторам. Не можна забувати і про психологічний тиск. Потреба в поповненні маржі може чинити тиск на трейдера.

Як варіаційна маржа впливає на фінансовий ринок? 

На ф'ючерсних ринках варіаційна маржа служить для підтримки стабільності і виконання зобов'язань. Це особливо важливо для термінових угод, коли позиції залишаються відкритими тривалий час. Система маржування підтримує надійність, і, якщо ринок почне рухатися проти позиції, трейдер зможе заздалегідь коригувати свої дії.

Варіаційна маржа розраховується за простою формулою: різниця між початковою та новою ціною контракту множиться на кількість одиниць активу в контракті.

Ефективне управління маржею вимагає розуміння ризиків і підготовки. 

На що звернути увагу: 

1. Для початку потрібно перевіряти баланс. Різкі коливання можуть вимагати поповнення рахунка.

2. Також слід аналізувати ринок. Прогнозування трендів допоможе підготуватися до змін.

3. Краще не ризикувати капіталом. Тримайте частину коштів у резерві на випадок маржин-колла. 

В цілому, варіаційна маржа — важливий інструмент для трейдерів, який дозволяє залишатися на плаву на волатильних ринках. Вона знижує ризики збитків і гарантує виконання зобов'язань по контракту.