Що таке апсайд в інвестиціях простими словами.

Процес інвестування не тільки популярний, але й достатньо прибутковий. Проте, навіть при всіх знаннях, якщо не використовувати різні інструменти, заробити на інвестуванні зможуть не всі. Наприклад, початківцю інвестору одразу потрібно зрозуміти, що таке апсайд (апсайд в інвестиціях). 

Розбираючись у темі, що таке апсайд, варто враховувати, що в будь-якому процесі інвестування є свої ризики. Тому їх теж потрібно вивчити, а не тільки зрозуміти простими словами, що апсайд це. 

Що це таке? 

Отже, що таке апсайд: це своєрідне позначення, яке часто можна зустріти в різних сферах інвестування. В цілому, ним позначають потенційний “вихлоп” активу. Йдеться не тільки про активи, але й про інвестування в цілому (різні види інвестування). Простіше кажучи, це можливий приріст ціни активу або компанії порівняно з її поточною вартістю. Важливо зазначити, що апсайд оцінюється на основі прогнозів і припущень і не завжди гарантований, але його значення в оцінці інвестицій відіграє важливу роль.

У такого позначення є свої характерні особливості. Апсайд завжди є певним очікуванням. Тобто це приріст, на який інвестор або компанія сподіваються. Тобто припустимо, що якийсь актив буде рости, і саме цей приріст і є апсайдом. Наприклад, якщо акція компанії сьогодні коштує 100 доларів, а аналітики прогнозують ріст до 150 доларів, то апсайд становить 50%. 

Проте, яким би точним не було підґрунтя для прогнозування, апсайд залишається лише припущенням. Тобто 100% гарантії ніхто не дасть. При цьому ймовірне досягнення ціни може бути вищим або нижчим за різними аналізами. Апсайд часто залежить від зовнішніх факторів – економічних умов, ринкової кон’юнктури та новин. 

В цілому, що точно потрібно знати про апсайд, так це ймовірність, яка точно привертає інвестора, але не знижує ризики. Чим вищий прогноз, тим, безумовно, більше кількість інвесторів. При цьому такий приплив інвесторів абсолютно не є гарантією успіху.

Як аналізується апсайд? 

Для аналізу апсайда потрібно врахувати велику кількість різних факторів. В цьому і найбільша складність таких розрахунків. В цілому вираз апсайда можна висловити в відсотках або абсолютних значеннях, які показують, на скільки може зрости ціна активу. Зазвичай апсайд розрахований у відсотках. Він враховує цільову ціну з вирахуванням поточної ціни. Цей показник потрібно поділити знову на поточну ціну, а потім перевести в відсотки. Тобто сама формула проста, але щоб визначити цільову ціну, потрібно врахувати велику кількість факторів. 

Припустимо, поточна ціна акції компанії становить 80 доларів, а очікувана ціна (цільова) – 100 доларів. Тоді апсайд буде розраховуватися так: апсайд = ((100 - 80) / 80) * 100 = 25%. Тобто потенціал зростання цієї акції оцінюється в 25%.

Які апсайди бувають? 

Апсайди мають досить багато сфер застосування, тому є й різні види таких позначень. В першу чергу, таку систему використовують для акцій. Так оцінюється можливий приріст ціни акцій. Інвестори можуть прогнозувати ріст на основі фінансових показників компанії, галузевих тенденцій та інших факторів.

Є й такі прогнози по нерухомості. Це очікуваний прибуток від зростання вартості нерухомості. Зазвичай оцінюється за прогнозами попиту, станом ринку нерухомості та інфраструктурних поліпшень.

Є й апсайди по венчурним інвестиціям. Це очікування зростання вартості стартапу або молодої компанії, яка тільки почала розвиватися. Такий апсайд може бути значним, але й ризикованим. Пару слів потрібно сказати й про такий прогноз щодо облігацій. Зазвичай апсайд по облігаціях пов’язаний з їхньою можливістю бути проданими дорожче при поліпшенні ринкової ставки чи інших умовах.

Чим апсайди корисні для інвесторів? 

Головним призначенням апсайдів, безумовно, можна вважати заробіток на інвестиціях. Апсайд привертає увагу інвесторів, оскільки він вказує на можливий дохід, який вони можуть отримати. Інвестори прагнуть знайти активи з високим апсайдом, оскільки це потенційно більш вигідні вкладення. Ця система досить зрозуміла і проста, хоча не завжди ефективна, і це також потрібно враховувати. 

В цілому, апсайд – це перспектива приросту капіталу. Чим вищий апсайд, тим більше ймовірність, що інвестиція принесе прибуток. Також завдяки таким аналізам можна оптимізувати весь портфель. При виборі активів з найкращим апсайдом, інвестори можуть краще збалансувати свої портфелі. Крім іншого, через апсайди можна прогнозувати ріст того чи іншого активу. Апсайд допомагає інвесторам оцінити довгострокові перспективи активу і його ринкову позицію. Тобто в апсайда багато різних і корисних для інвестора функцій.