Що таке лібор ставка простими словами.

Кредитна система непроста і дуже різноманітна. У неї є багато різних процесів. Також кредитна система відрізняється і різними ставками. Наприклад, лібор — це ставка, яку ще називають середньозваженою. В цілому, лібор ставка корисна для багатьох компаній, тому краще одразу вивчити це питання і зрозуміти, що це простими словами.

Що це важливо буде дізнатися і інвесторам або новачкам. Адже вона може бути корисною для багатьох учасників кредитних угод. 

Що таке ставка лібор?

Почнемо з терміна. LIBOR (від англ. London Interbank Offered Rate). Це відсоткова ставка, яка стосується найкрупніших банків світу. Вони надають короткострокові кредити один одному і тоді використовують ці ставки. LIBOR довгий час був ключовим орієнтиром для світових фінансових ринків, визначаючи вартість різних фінансових продуктів, таких як кредити, іпотека, облігації та похідні фінансові інструменти.

У 2024 році, в умовах української економіки та глобальних фінансових змін, розуміння значення ставки LIBOR залишається важливим, хоча вона втратила свою роль ключового індикатора. Тобто ставка використовується, але в неї немає такої влади, як раніше. 

Пару слів слід сказати про те, як така ставка взагалі з'явилася. Вперше її використовували ще в 1986 році. Метою було забезпечення фінансового ринку універсальним орієнтиром для визначення вартості позик. І ця ставка виконувала цю роль роками. Спочатку LIBOR враховував всього 5 основних валют. Йшлося про національну валюту США, Європи (країни, де використовується євро), Бритачини, Японії та Швейцарії. 

Ставка розраховувалась щоденно на основі даних, наданих найбільшими банками, які визначали, під який відсоток вони готові давати позики іншим банкам.

Окремо проводився розрахунок цієї ставки. Для початку збиралися всі дані. Учасники (міжнародні банки) надавали свої відсоткові ставки. Далі враховувалися так звані крайнощі. Це найвищі і найнижчі ставки виключалися з розрахунку. Уже після цього потрібно було середнє значення. Середнє арифметичне з залишкових значень ставало ставкою LIBOR. Ця ставка публікувалася кожен день о 11:00 за лондонським часом. Вона, дійсно, довгий час була неймовірно важливою.

Як використовувалася ставка? 

У свій час LIBOR використовувався як еталон для кількох кредитів. Про що йдеться: 

1. Кредити банків. Наприклад, іпотека або кредити з змінною ставкою часто прив'язувалися до LIBOR.

2. Облігації корпорацій. Вартість випуску облігацій могла бути розрахована на основі LIBOR.

3. Фінансові інструменти. Такі інструменти, як форварди і опціони, використовували LIBOR для визначення умов.

Для України в 2024 році розуміння LIBOR важливо, так як багато міжнародних кредитних ліній і інвестиційних інструментів могли бути пов'язані з цією ставкою.

Плюси і мінуси LIBOR

Одразу потрібно сказати і про те, які є плюси і ризики такої ставки. Її плюси: 

1. Це досить універсальний інструмент. LIBOR був прийнятий в якості світового стандарту, що спрощувало фінансові операції.

2. Ставку досить просто і швидко можна розрахувати. Використання середнього значення робило ставку зрозумілою і прозорою.

3. Така ставка відрізнялася і гнучкістю. LIBOR охоплював різні терміни позик: від одного дня до одного року.

Потрібно згадати і про недоліки такої ставки. Про що йдеться: 

1. Одразу потрібно врахувати деякі маніпуляції. У 2012 році спалахнув скандал, пов'язаний з штучним заниженням або завищенням ставок банками-учасниками.

2. Ставка безпосередньо залежала від банківських даних. LIBOR відображав тільки суб'єктивні дані банків, а не реальний стан ринку.

3. Ставка давно втратила свою актуальність. В останні роки з'явилася необхідність переходу на більш об'єктивні альтернативи.

Втім, ставка довгий час перекривала всі недоліки. 

Відмова від ставки і перехід на інші ставки 

Довгі роки ставка була ефективною, але вже з 2021 року ситуація змінилася. Від LIBOR почали відмовлятися, але поступово. На зміну прийшли інші і більш ефективні ставки: 

1. SOFR (Secured Overnight Financing Rate) — ставка, основана на реальних транзакціях по забезпеченим кредитам у доларах США.

2. SONIA (Sterling Overnight Index Average) — ставка для британського фунта.

3. €STR (Euro Short-Term Rate) — ставка для євро.

Кожна з цих ставок мала свої плюси і такі ж ризики. Для українських фінансових організацій це означає необхідність перегляду умов існуючих контрактів, прив'язаних до LIBOR.

Що стосується України в 2024 році, коли в країні склалися непрості обставини (причиною чому стала війна). Втім, фінансова система країни продовжує працювати. Ставка LIBOR залишилася важливою для таких сфер життя: 

1. Позики у міжнародних компаній. Багато компаній залучали кредити в іноземній валюті з прив'язкою до LIBOR.

2. Інвестиційний ринок. Українські інвестори, які працюють з іноземними ринками, могли використовувати інструменти, що залежать від цієї ставки.

Тобто ця ставка хоч і втрачає актуальність, але не вичерпала себе повністю.